香港 2006 - 金融财务

长久以来，香港是内地的国际金融中心，让内地企业可通过本地的银行、股票及债务市场吸纳国际资金。本港银行在内地亦建立了稳固的基础。随着中国加入世界贸易组织，香港与内地的金融联系已进一步加强，对各种金融支援服务的需求势必日益增加，以应付内地与世界各地越来越频繁的贸易投资往来。

人民币业务的顺利和有秩序发展，方便跨境旅客在香港消费，并有助促进香港和内地的经济融合。预期人民币业务的进一步发展会提高香港金融体系处理人民币交易的能力，这对加强香港作为国际金融中心的地位十分重要。

内地与香港金融机构之间的跨境资金流动一直稳步增长。过去数年，内地从贸易活动和引进外商投资过程中，累积了相当数额的港元资金。这些资金先存入内地的金融机构，然后通过银行同业拆借市场转返香港。

截至二零零六年年底，香港认可机构对内地金融机构的负债为 2 , 924 亿元，所持债权则为 2 , 874 亿元，分别占香港认可机构对境外银行的总负债及所持债权总额的 16% 及 7.4% 。

二零零六年，香港与广东省及深圳跨境联系服务的使用率大幅上升，反映内地与香港的经济日趋融合。二零零六年，跨境联系服务 ( 港元及美元的即时支付结算系统，以及港元、美元和人民币支票 ) 平均每日处理的金额增至相当于十亿元以上，增幅为 30% 。

鉴于内地基金管理业的发展潜力，在资产管理方面拥有丰富的经验及知识并以香港作为基地的基金经理，成功与内地基金经理发展合营项目。同时，香港的基金经理亦已开始探索其他途径，让投资者可把握内地市场所提供的机遇。截至二零零六年年底，共有 14 只承受内地 A 股市场很大风险的基金获证监会认可，包括通过基金经理本身的合格境外机构投资者配额直接投资于 A 股市场的第一只股本基金、一只追踪 A 股市场的交易所买卖基金、通过合格境外机构投资者发行的股票挂鈎投资工具而间接投资于 A 股市场的基金，以及其上升潜在回报与 A 股市场表现挂鈎的保证基金。

自二零零四年年初推出以来，人民币业务在香港一直有秩序地稳步发展，并在二零零五年扩大。截至年底，在香港的人民币存款额达人民币 227 亿元。内地旅客在香港逐渐多用人民币扣帐卡和信用卡，而截至年底，用信用卡／扣帐卡消费和提取现金累积总额达 217 亿元。平均每宗交易的信用卡／扣帐卡消费签帐额约为 2 , 700 元。

鉴于市场流动资金额高、规管制度完善、资讯发达、金融专才充裕、接近内地市场等基本优势，香港有条件为寻求在国际金融中心上市的内地企业提供极佳服务。

内地市场的急速发展带来无限商机。内地发行人的活动增加了香港证券及期货市场的广度和深度。本港股票市场已从高度集中房地产及金融业务市场，发展为成分股种类多元化和产品多样化的市场。

香港已发展成为内地企业的首要国际集资中心。截至二零零六年年底，有 367 家内地企业在香港上市，自一九九三年以来集资共 14 , 713 亿元。在内地以外地方上市的大多数内地企业都选择在联交所上市。在联交所上市的十大首次公开招股企业全部来自内地。

除股票市场外，内地企业也通过发行债券、项目融资及银团贷款在香港集资。内地企业在香港要取得如合并和收购，以及重组顾问服务等投资银行服务，也非常方便。

香港凭着其金融设施、专才及首屈一指的规管制度，具备进一步发展资产管理业务的重要元素。内地当局在四月公布新措施，容许内地公司和个人通过合资格的机构投资者，包括商业银行、证券公司和保险机构，投资于境外的金融市场。这些新措施一般称为合资格境内机构投资者计划，为内地资金投资于国际市场提供平台，有利加强香港作为国际金融中心的地位。香港的金融市场提供很多高质素和高流通性的产品，让内地投资者可利用香港作为基地，进行全球性的投资，以提高投资回报并分散风险。

香港的专业人士拥有优厚的条件为内地投资者提供资产管理 ( 包括风险管理和分散投资 ) 方面的专业意见和服务。

政府与有关的规管当局会继续积极促进香港与内地在金融服务方面的联系和合作。香港证监会与中国证券监督管理委员会、上海和深圳的交易所，以及香港交易所定期举行会议，讨论双方关注的课题。

在《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》 ( 《安排》 ) 下，本港金融服务提供者和专业人士可以更容易进入内地市场，并可以更灵活地在内地经营业务。《安排》的实施不但使香港对市场用家更具吸引力，还增强了香港作为国际金融中心和内地企业首选集资中心的竞争优势。《安排》第三阶段在二零零五年签订后，这方面的工作取得进一步进展。

内地根据二零零五年十月在香港签订的《安排》第三阶段推出有关金融服务业的进一步开放措施，有关安排由二零零六年一月一日起实施。中国证券监督管理委员会已批准数家内地证券和期货经纪行在香港设立分支机构。在这些经内地批准的经纪行辖下的分支机构当中，有部分已申领牌照，以便在香港进行受规管活动。

与此同时，香港银行在年内继续把握《安排》的机遇。截至二零零六年年底，已有五家香港银行利用资产规模要求降低的时机在内地设立分行，使在内地设有分行的本地注册银行增至 16 家。年底时，这些银行在内地共设立了 102 家分行和 24 家代表办事处。三家香港银行合共有六家分行获准经营人民币业务，而七家银行合共有 68 家分行则获准代理销售保险产品。

《安排》亦让香港保险公司可获得特别的优势，因为与其他外地保险公司参股内地保险公司的 20 % 最高股比相比，香港保险公司的比率提高至 24.9 % 。此外，香港保险公司会有更大机会通过组成集团进入内地市场，而香港居民也可在获得内地所需资格并受聘于内地的保险营业机构后，从事相关的保险行业。

在会计业方面，香港会计师公会及中国注册会计师协会已落实政府与内地财政部在二零零四年八月就两会的会计专业资格课程签署的专业考试科目互免协议。其他放宽措施亦已生效，利便香港会计师和会计师事务所在内地开展业务。举例说，在二零零六年一月一日开始实行的《安排》第三阶段下，香港会计师事务所的内地 “ 临时执业许可证 ” 有效期由一年延长至两年。

“ ‘ 十一五 ’ 规划与香港发展 ” 经济高峯会于二零零六年九月举行。经济高峯会的目的，是提供一个平台，让政府、工商界、专业界、劳工界及学术界讨论香港应如何回应 “ 十一五 ” 规划所带来的挑战和机遇，以及提出策略建议。

在经济高峯会下设有四个专题小组，其中金融服务专题小组探讨香港的金融发展策略，以配合 “ 十一五 ” 规划，并以提升香港作为国际金融中心的地位为目标。为此，在金融服务专题小组下成立了三个分组，以研究 ( 一 ) 本地证券市场的进一步发展、 ( 二 ) 外汇、期货和商品交易在本港的进一步发展，以及 ( 三 ) 香港与内地保险及再保险业的进一步发展，并研究可行措施，以增强香港作为国际资产管理中心的地位。

专业服务、信息、科技及旅游专题小组深入研究经济高峯会所提出的各项议题，包括香港应如何致力争取在专业服务的领域跻身领导地位。专业服务分组就会计专业提出若干策略建议，以保持香港会计界在国际专业舞台上的影响力，以及加强内地与香港会计界别的合作及交流。政府当局和香港会计师公会会积极跟进有关建议。

三月二十三日，政府举办泛珠三角区域金融服务论坛，以加深泛珠各省区政府领导和企业代表对香港各类融资、投资服务的了解，促进他们利用香港作为国际融资及投资平台。超过 600 名来自泛珠三角区域的政府官员、相关中央部委官员、企业家及金融界翘楚云集香港，参加泛珠三角区域金融服务论坛。

财经事务及库务局局长在九月率领一个由百多名香港金融财经界人士组成的访问团前往湖南，以宣传香港的优势和加强彼此在金融服务方面的合作。访问团的成员包括银行界、证券和保险业、创业投资基金、私募基金、会计界和法律界的翘楚，以及金融规管机构的代表。这次访问促成湖南与香港的金融机构签订三项合作协议。